Dnešní doba je nejen z ekonomického hlediska pro většinu z nás velice nejistá. Předvídat další vývoj je prakticky nemožné. Svět se stal z mnoha úhlů pohledu nestabilním. Proto je dobré uvažovat více dopředu a své finance si tak trochu pojistit vhodnou investicí. Zhodnocení peněz neboli investice může mít celou řadu podob.
Investovat se dá například do některé obchodované komodity.
Nejvíce využívané jsou drahé kovy.
Tento způsob ale není pro každého ideální.
Komodita vlastně nic nevydělává, jen odpočívá a čeká na svůj vhodný okamžik.
Ten pochopitelně nemusí nikdy přijít.
Investice do dluhopisů = možnost pravidelného příjmu
Pokud je naším cílem dosáhnout pravidelných zisků, pak je jednou z nejlepších variant investice do cenných papírů. I v této oblasti se nabízí několik možností. V současnosti se dostává do popředí zájmu investice do dluhopisů. Pokud klient zvolí správně, pak má jistotu pravidelných výnosů s minimálním rizikem.
Dluhopis je založen na systému, kdy investor od emitenta zakoupí cenný papír, ze kterého mu budou vypláceny úroky.
Po určeném čase od investora emitent dluhopis zpětně odkoupí.
Kdo může vydávat dluhopisy
Emitentem dluhopisů může být jakákoliv právnická osoba. Fyzická osoba může vydávat dluhopisy pouze v případě, že má podnikatelské oprávnění. Každý vydavatel dluhopisů musí mít také povolení Ministerstva financí a souhlas České národní banky. Jedinou výjimkou je, pokud je emitentem samotný stát. Zmíněné povolení není v žádném případě nedůležitou formalitou.
Ministerstvo financí povolení neudělí tehdy, kdy žadatel není schopen prokázat zabezpečení návratnosti emise.
Neučiní tak ani tehdy, kdy může být žádost v rozporu s finanční politikou či s potřebami finančního trhu.
Dluhopis musí obsahovat několik důležitých náležitostí
Orientovat se na trhu s cennými papíry bývá pro laika docela problematické. Proto se doporučuje využít zkušeností některého solidního investora. V případě, že se investor - laik rozhodne „jít do toho sám“, pak by si měl pohlídat následující náležitosti:
Dluhopis musí bezpodmínečně obsahovat
Označení vydavatele (emitenta)
Číselné označení a název cenného papíru
Nominální (jmenovitou) hodnotu
Způsob, jak je stanoven výnos z dluhopisu.
Jasně formulované prohlášení emitenta o tom, že dluží majiteli cenného papíru danou nominální hodnotu.
Termín (nebo termíny), kdy bude výnos vyplácen a určení způsobu.
Datum vydání dluhopisu.
Otisk podpisů zástupců emitenta (např. razítko).
Povolení Ministerstva financí.
Dluhopis vs. akcie
Jednou z velmi častých otázek je, jestli je zásadní rozdíl mezi dluhopisem a akcií. Výnosy akcií jsou vázány na obchodní úspěch konkrétní akciové společnosti. Dluhopis má výnos stanovený předem. Je tedy poměrně jasné, že dluhopisy se pro investora stávají mnohem méně rizikovými. Nižší riziko je dáno také tím, že v případě ukončení činnosti společnosti (např. z důvodu krachu) jsou vypláceni nejprve majitelé dluhopisů a až poté akcionáři.
Pokud se tedy nejedná o takzvané podřízené dluhopisy, u kterých jsou podmínky dány odlišně.
Tyto cenné papíry mají jmenovitou hodnotu 10 000,- a fixní či variabilní úrok.
Zdanění dluhopisů
V případě povinnosti zdanit dluhopisy jsou určené dvě zcela jasné podmínky.
Jestliže má emitent sídlo v České republice, pak spadá daňová povinnost na něho a investor dostává výnosy již zdaněné.
V případě, že má vydavatel dluhopisů svou hlavní adresu v zahraničí, přebírá daňovou povinnost investor, který musí zaplatit úroky z příjmů (15%).
Z toho je vcelku jasné, že jednou z nejvýhodnějších investic jsou dluhopisy firem, které sídlí v České republice.
Jaký názor máte vy? Jako drobný investor.
Zdroj foto: kdchemiko.cz, Unsplash.com, Pixabay.com
